Статья доцента Школы финансов Добрынской В.В. опубликована в ведущем международном журнале «International Review of Financial Analysis»

Поздравляем Добрынскую Викторию Владимировну, доцента Школы финансов, с публикацией статьи "Is downside risk priced in cryptocurrency market?" в ведущем международном реферируемом журнале «International Review of Financial Analysis»!

В работе рассматриваются многофакторные модели ценообразования криптовалют и предлагается новый фактор риска - риск синхронного падения с рынком, который имеет высокую объясняющую способность в объяснении доходностей криптовалют для выборки около 2000 крупнейших криптовалют, торгуемых в 2014-2021 гг. Криптовалюты, сильнее подверженные данному риску, имеют более высокую ожидаемую доходность, и премия за данный риск значительно выше, чем на рынках традиционных финансовых активов.