• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
Контакты

Школа финансов ВШЭ

119049 Москва, Покровский бульвар, 11,
офис S629.

Телефоны:
+7 (495) 772-95-90*27447, *27190, *27947 (по общим вопросам Школы финансов)
+7 (495) 621-91-92 (по вопросам Бизнес-образования)
+7 (495) 916-88-08 (Магистерская программа "Корпоративные финансы")

E-mail:

df@hse.ru (по общим вопросам Школы финансов),
finance@hse.ru (по вопросам Бизнес-образования)

Руководство
Руководитель Ивашковская Ирина Васильевна

ординарный профессор НИУ ВШЭ, доктор экономических наук, заслуженный работник высшей школы РФ

Школа финансов: Менеджер Непряхина Ульяна Викторовна

+7 495 772 95 90 (доб. 27190)

Школа финансов: Администратор Райн Анна Сергеевна

+7495-772-95-90 (доб. 27447)

Школа финансов: Администратор Липатова Татьяна Геннадьевна

+7495-772-95-90 (доб. 27947)

Школа финансов: Аналитик Осовский Александр Алексеевич

+7 495 772 95 90 (доб.27446)
+7 968 418 78 86

Мероприятия
Статья
International capital markets with interdependent preferences: Theory and empirical evidence
В печати

Dergunov I., Curatola G.

Journal of Economic Behavior and Organization. 2023. Vol. 212. P. 403-421.

Статья
Patterns of value creation in strategic acquisitions for growth

Vinogradova V.

Asian Academy of Management Journal of Accounting and Finance. 2023. Vol. 19. No. 2. P. 127-160.

Статья
Сравнение подходов к оценке риска со стороны центрального контрагента

Потапов А. И., Курбангалеев М. З.

Экономический журнал Высшей школы экономики. 2023. Т. 27. № 2. С. 196-219.

Статья
Developing a Scoring Credit Model Based on the Methodology of International Credit Rating Agencies

Alyona Astakhova, Sergei Grishunin, Gennadii Pomortsev.

Journal of Corporate Finance Research. 2023. Vol. 17. No. 1. P. 5-16.

Статья
The New Strategy of High-Tech Companies – Hidden Sources of Growth

Kokoreva M. S., Stepanova A. N., Povkh K.

Foresight and STI Governance. 2023. Vol. 17. No. 1. P. 18-32.

Статья
Нефинансовые факторы эффективности фармацевтических компаний в России

Макушина Е. Ю., Малофеева Т. Н., Козиорова О. И. и др.

Вестник Московского университета. Серия 6: Экономика. 2023. № 1. С. 135-163.

Статья
Time to Extend Credit? Bank Credit Lines During the COVID-19 Pandemic in Russia

Semenova M., Popova P.

Russian Journal of Money and Finance. 2023. Vol. 82. No. 2. P. 106-119.

Статья
Do Smart Depositors Avoid Inefficient Bank Runs? An Experimental Study

Semenova M.

Emerging Markets Finance and Trade. 2023. Vol. 59. No. 8. P. 2710-2726.

Статья
Cryptocurrency Momentum and Reversal

Victoria Dobrynskaya.

Journal of Alternative Investments. 2023. Vol. 26. No. 1. P. 65-76.

Статья
Cryptocurrencies Meet Equities: Risk Factors and Asset-pricing Relationships

Victoria Dobrynskaya, Dubrovskiy M.

International Finance Review. 2023. Vol. 22. P. 95-111.

Научно-ис­сле­до­ва­тель­ский семинар «Эм­пи­ри­че­ские ис­сле­до­ва­ния кор­по­ра­тив­ных финансов»

Мероприятие завершено
Приглашаем вас принять участие в научно-исследовательском семинаре «Эмпирические исследования корпоративных финансов», который состоится 3 Декабря в 16.00 по адресу: Покровский бульвар, д.11,  ауд. G120

В РАМКАХ СЕМИНАРА ПРЕДЛАГАЕТСЯ ОБСУДИТЬ ДВА ДОКЛАДА:

1) "Выбор оптимальных весов при оценке срочной структуры процентных ставок" 

Докладчик: Сохацкая Софья Романовна, стажер-исследователь Лаборатории по финансовой инженерии и риск-менеджменту, аспирант 2 года, научный руководитель доцент В.А. Лапшин

Аннотация: 

Результаты оценки кривой процентных ставок сильно зависят от данных, по которым она проводится. Качество данных является актуальной темой на сегодняшний момент, так как полученные ставки могут оказаться неадекватными из-за ошибок и пропусков в данных. В данной работе исследуется как искусственно смоделированные ошибки в ценах облигаций влияют на результаты построения срочной структуры процентных ставок на данных государственных облигаций нескольких стран еврозоны и России. Также исследуются способы корректировки построения кривой доходности с учетом наличия ошибок в данных. По результатам исследования можно утверждать, что наличие ошибок в данных может сильно исказить построенную кривую доходности. В тоже время использование различных взвешиваний или других способов учета ошибок не всегда позволяет улучшить результат, а иногда только ухудшает ситуацию. Это касается не только устойчивости к ошибкам в данных, но и предсказательной силы модели. 
Язык доклада: русский.

2) "Квантовые свойства цен при стратегической торговле"

Докладчик: Левандо Дмитрий Владимирович, PhD, доцент департамента теоретической экономики, работа подготовлена совместно с Сахаровым М.К. (МГТУ им Баумана).

Аннотация: 

Имеется известный факт высокочастотной торговли: чем чаще происходят сделки, тем выше волатильность рынка. Такая торговля происходит автоматически,  без участия человека, торговыми роботами на основе текущего движения рынка. Применение Вальрасовского подхода для исследования такого рынка противоречит его предположениям об отсутствии роли одного участника. Стохастический подход в рамках того же  Вальрасовского равновесия противоречит  фактам - сложно предположить, что новая информация о внешних событиях поступает  с частотой в  мегагерцы событий в секунду (10^{-6} sec).  

Для анализа такого рынка мы применяем стратегические рыночные игры. Построение точного решения для  такой игры  через индивидуальные стратегии невозможно. Применение методов вторичного квантования к таким играм  позволяет понять природу таких колебаний и объяснить описанный выше факт - взаимодействие дисперсий стратегий и цены.  

Эмпирическим следствием работы является то, что на информационно (о внешних условиях)  эффективном рынке со стратегическим поведением участников колебания цены неизбежны,  имеют   ограничения вида неопределенности Гейзенберга, и не несут никакой информационной нагрузки. Ближайшим физическим аналогом результата  выступает тепловой или квантовый шум.
Язык доклада: русский.

Для прохода внешних участников на территорию факультета необходимо заказать пропуск до 16:00 02.12.19, написав на адрес эл. почты df@hse.ru 

График семинаров Школы финансов: https://finance.hse.ru/srs