Научный семинар «Эм­пи­ри­че­ские ис­сле­до­ва­ния кор­по­ра­тив­ных финансов»

Язык семинара: русский

В РАМКАХ СЕМИНАРА ПРЕДЛАГАЕТСЯ ОБСУДИТЬ ДВА ДОКЛАДА:

1) "возможности и перспективы развития рынка forex в россии"

ДОКЛАДЧИК: Соловьев павел юрьевич, управляющий директор Finvale, доцент Департамента финансовых рынков и банков Финансового университета при Правительстве РФ, к.э.н.

ДОКЛАДЧИК: Малышев павел юрьевич, ДОЦЕНТ ШКОЛЫ ФИНАНСОВ НИУ ВШЭ

АННОТАЦИЯ: 

В нашем исследовании мы хотим представить объективный и независимый взгляд на рынок FOREX и систему его регулирования, а также ответить на вопросы:

Как устроен рынок FOREX и почему у него такая неоднозначная репутация? Что не так в действующей системе регулирования форекс-дилеров в России, введенной в 2016 году? Существуют ли успешные примеры регулирования этого рынка в международной практике? Может ли рынок FOREX стать органичной частью российской финансовой системы и что для этого нужно сделать?
Исследование основано на аналитических данных «Интерфакс-ЦЭА» по российскому сегменту рынка FOREX за 2012-2015 гг., а также нормативных документах и консультационных докладах национальных регуляторов финансового рынка (США, Великобритания, ЕС, Гонконг, Сингапур, Япония, Китай) и международных организаций.

2)  "Исследование эффекта “заражения” на рынке корпоративного кредитования: межотраслевой анализ"

ДОКЛАДЧИК: Аспирант 2-го года Ахметов Ренат Рамилович

АННОТАЦИЯ: 

Данная работа посвящена моделированию качества корпоративного кредитного портфеля банковской системы России. Для этого применялась методология оценки индивидуальных регрессионных уравнений с использованием метода наименьших квадратов (МНК), а также построения системы внешне не связанных моделей регрессии (метод Зельнера) на выборке данных по доле просроченной задолженности по банковским ссудам 12 отраслей реального сектора российской экономики. Кроме того, использовались различные общеэкономические и внутриотраслевые показатели, взятые на временном отрезке с 1 апреля 2009 г. по 1 января 2016 г. Актуальность исследования обусловлена наступлением полномасштабного кризиса “плохих” долгов в корпоративном сегменте кредитного рынка вследствие негативного влияния макроэкономических шоков на рубеже 2014 – 2015 годов, развитие которого продолжается и в настоящее время, а также отсутствием подобных исследований, касающихся российской банковской системы. В ходе эмпирического анализа было выявлено, что механизм передачи внешних кризисных импульсов, провоцирующих рост проблемной банковской задолженности реального сектора экономики России, действует в направлении от предприятий, занимающихся добычей природных ресурсов и удовлетворением инвестиционного спроса экономических агентов, к компаниям, осуществляющим производство конструкционных материалов и выпуск товаров конечного потребления. Кроме того, было обнаружено, что в периоды экономических кризисов система взаимного коммерческого кредитования фирм способствует распространению эффекта “заражения” избыточным кредитным риском между отраслями.

Ссылки на трансляцию мероприятия:

http://92.242.59.143/live2/ApplePlayer.html   для iPad, iPod, iPhone

http://92.242.59.143/live2/SmoothStreamingPlayer.html  для компьютера и ноутбука

График семинаров Школы финансов:  https://finance.hse.ru/srs

Для прохода внешних участников на территорию факультета необходимо заказать пропуск до 12:00 21.05.18, написав на адрес эл. почты df@hse.ru