Научный семинар департамента финансов "Эмпирические корпоративные финансы"

Мероприятие завершено

1 февраля в 16:00 по адресу: Шаболовка, 26 | ауд. 3211

1 февраля 2016, в 16:00 в рамках регулярного научного семинара департамента финансов «Эмпирические корпоративные финансы» состоится презентация и обсуждение исследований доктора экономических наук, доцента, профессора Столбова Михаила Иосифовича на тему «Determinants of Sovereign Credit Risk: the Case of Russia» и аспиранта НИУ ВШЭ Тарасова Евгения Борисовича на тему «Биржевые фонды (ETF): Обзор академической литературы и перспективы исследований»

Выступающие:

доктор экономических наук, доцент, профессор Столбов Михаил Иосифович

аспирант НИУ ВШЭ Тарасов Евгений Борисович

Оппонент:

кандидат экономических наук, профессор Абрамов Александр Евгеньевич

Аннотация:

«Determinants of Sovereign Credit Risk: the Case of Russia»

The paper analyses external and domestic determinants of Russian sovereign credit risk from January 2001 to May 2015. The analysis is conducted in a time series framework, involving the ARDL approach and VECM model. External risk factors outperform domestic fundamentals. The VIX index and oil prices are the most important factors, followed by the Fitch credit rating changes and TED spread. There is evidence for the piggybackeffect by S&P whose credit rating changes are driven by Fitch Ratings and Moody’s decisions. Among macroeconomic fundamentals only exchange rate dynamics and foreign reserves appear significant. The importance of the fundamentals further decreases when Granger (no) causality tests are conducted. The findings reveal a limited role of domestic macroeconomic policy in curbing Russian sovereign credit risk.

Аннотация:
«Биржевые фонды (ETF): Обзор академической литературы и перспективы исследований»
Одним из существенных изменений в финансовой индустрии за последние 20 лет является появление и стремительное развитие рынка ETF. 10 лет назад был написан единственный на сегодняшний день полный обзор академической литературы, посвящённый этим фондам (Deville, 2006). За прошедшее с тех пор десятилетие были опубликованы исследования, ищущие ответы как на новые, так и на ранее поставленные вопросы. Настоящий обзор призван заполнить возникший пробел. Особое внимание уделено новым работам, не вошедших в предыдущий обзор. В статье представлен альтернативный принцип классификации литературы по проблематике исследований. Также в работе приводится краткая история рынка ETF и описание механизма функционирования биржевых фондов. В заключительной части предложен ряд тем для дальнейших исследований.

Приглашаем к участию!

Место проведения: Шаболовка, 26, ауд. 3211 (Зал Ученого совета)

Дата проведения: 01 февраля 2016 г.
Время проведения: 16:00 – 18:10

Рабочий язык: английский и русский

Трансляция мероприятия:

http://92.242.59.143/live2/ApplePlayer.html для iPad, iPod, iPhone; http://92.242.59.143/live2/SmoothStreamingPlayer.html для компьютера и ноутбука

В случае необходимости заказа пропуска на территорию НИУ ВШЭ обращайтесь по электронному адресу df@hse.ru c пометкой «Пропуск на семинар 01 февраля»

Дата

1 февраля, 2016 г. 16:00

Адрес

Шаболовка, 26

В статье упомянуты