Мы используем файлы cookies для улучшения работы сайта НИУ ВШЭ и большего удобства его использования. Более подробную информацию об использовании файлов cookies можно найти здесь, наши правила обработки персональных данных – здесь. Продолжая пользоваться сайтом, вы подтверждаете, что были проинформированы об использовании файлов cookies сайтом НИУ ВШЭ и согласны с нашими правилами обработки персональных данных. Вы можете отключить файлы cookies в настройках Вашего браузера.
Школа финансов ВШЭ
119049 Москва, Покровский бульвар, 11,
офис S629.
Телефоны:
+7 (495) 772-95-90*27447, *27190, *27947 (по общим вопросам Школы финансов)
+7 (495) 621-91-92 (по вопросам Бизнес-образования)
+7 (495) 916-88-08 (Магистерская программа "Корпоративные финансы")
E-mail:
df@hse.ru (по общим вопросам Школы финансов),
finance@hse.ru (по вопросам Бизнес-образования)
ординарный профессор НИУ ВШЭ, доктор экономических наук, заслуженный работник высшей школы РФ
Школа финансов ВШЭ — лидирующий в стране центр компетенций в области корпоративных финансов, оценки стоимости, банковского дела, фондового рынка, управления рисками и страхования, учета и аудита.
Наш университет - первый в России в глобальном рейтинге "QS – World University Rankings by subject" (2022) в предметной области Accounting and Finance, а так же первый среди российских университетов в области Business & Management Studies.
V. S. Vinogradova.
The Journal of the New Economic Association. 2024. Vol. 62. No. 1. P. 171-195.
Hanif W., Teplova T., Rodina V. et al.
Resources Policy. 2023. Vol. 85. No. B.
Dergunov I., Curatola G.
Journal of Economic Behavior and Organization. 2023. Vol. 212. P. 403-421.
Kopyrina O., Stepanova A. N.
Economic Systems. 2023. Vol. 47. No. 2.
Vinogradova V.
Asian Academy of Management Journal of Accounting and Finance. 2023. Vol. 19. No. 2. P. 127-160.
Потапов А. И., Курбангалеев М. З.
Экономический журнал Высшей школы экономики. 2023. Т. 27. № 2. С. 196-219.
Sergei Grishunin, Alesya Bukreeva, Suloeva S. B. et al.
Risks. 2023. Vol. 11. No. 1.
Alyona Astakhova, Sergei Grishunin, Gennadii Pomortsev.
Journal of Corporate Finance Research. 2023. Vol. 17. No. 1. P. 5-16.
Kokoreva M. S., Stepanova A. N., Povkh K.
Foresight and STI Governance. 2023. Vol. 17. No. 1. P. 18-32.
Макушина Е. Ю., Малофеева Т. Н., Козиорова О. И. и др.
Вестник Московского университета. Серия 6: Экономика. 2023. № 1. С. 135-163.
Russian Journal of Money and Finance. 2023. Vol. 82. No. 2. P. 106-119.
Emerging Markets Finance and Trade. 2023. Vol. 59. No. 8. P. 2710-2726.
Управление финансовыми рисками. 2023. Т. 73. № 1. С. 18-29.
Fedorova E., Ledyaeva S., Kulikova O. et al.
Risk Analysis. 2023. Vol. 43. No. 10. P. 1975-2003.
Journal of Alternative Investments. 2023. Vol. 26. No. 1. P. 65-76.
Victoria Dobrynskaya, Dubrovskiy M.
International Finance Review. 2023. Vol. 22. P. 95-111.
Мероприятие объединило исследователей и практиков, работающих над вопросами финансовой стабильности рынка капитала и банковской системы. Ученые из европейских и ведущих российских университетов, а также представители рейтинговых агентств и ведущих банков страны представили свои доклады по тематике конференции и выступили в качестве дискуссантов. Данное мероприятие безусловно способствовало объединению исследователей и практиков в вопросах анализа и прогнозирования финансовой стабильности, макропруденциального регулирования и анализа системных финансовых рисков, обсуждению злободневных проблем в области системных рисков финансового сектора.
С приветственным словом к участникам конференции обратились декан факультета, ординарный профессор Сергей Пекарский и руководитель школы финансов ординарный профессор Ирина Ивашковская, а также председатель программного комитета конференции ординарный профессор Александр Карминский.
В качестве ключевых докладчиков Paolo Emilio Mistrulli, руководитель отдела экономики и исследований Банка Италии с докладом Credit Linesand Financial Contagion, в котором была представленавозможная схема решения данной проблемы и раскрыты особенности работы европейских банков в этом направлении. Ведущим экономистом Объединенного Венского института Reiner Martin был представлен доклад на тему Estimating the Stance of (Macro)prudential Policy in Central-, Eastern and South-Eastern Europe. В ходе презентации обсуждались вопросы актуальности, практичности и будущего функционирования европейской банковской системы.
Доклады российских участников были сгруппированы по сессиям, первую из которых открыл доклад профессора МГИМО Михаила Столбова и к.э.н. из НИУ ВШЭ Марии Щепелевой с вопросом «Сдерживает ли макропруденциальная политика наращивание системных рисков?». В эмпирической части работы были выявлены проблемные вопросы влияния макропруденциальной политики на системный риск, и обсуждены расхождения теории с практикой оценивания системного риска в ряде развивающихся стран на современном этапе.
Наш доклад посвящен тому, как макропруденциальная политика влияет на системный риск, финансовую стабильность в развивающихся странах. В теории денежно-кредитная политика должна быть ответственна за инфляцию, за ценовую стабильность и не принимать во внимание финансовую стабильность. Однако, реальная картина показывает обратную ситуацию. Не все страны так развивают макропруденциальную политику.
В докладе заведующего кафедрой МГИМО профессора Владимира Миловидова были рассмотрены вопросы финансовой устойчивости сетевой экономики, а профессор RANERA Константин Корищенко рассмотрел системные риски цифровых валют. Темой доклада заместителя директора ЦМАКП Олега Солнцева и группы его коллег, в прошлом аспирантов НИУ ВШЭ Рената Ахметова и Веры Панковой были практико-ориентированные исследования стресс-тестирования международных резервов Банка России, в ходе которого представлены как эмпирические модели, так и практические рекомендации для макрорегулятора по достаточности ликвидной части валютных резервов Банка России для погашения краткосрочных шоков.
Теоретический вклад представленной работы состоит в том, чтобы сформировать модель, учитывающую прямые и обратные связи в условиях валютного кризиса для системы моделей, которые решают инвестиционные задачи, системы одновременных уравнений, имитации поведения банков. Практическая значимость - в понимании, достаточно ли ликвидной части валютных резервов банка России для того, чтобы погасить короткие шоки.
Солнцев Олег Геннадиевич
Лаборатория анализа и прогноза экономических процессов: Ведущий научный сотрудник
В ходе второй сессии были обсуждены проблемы макроэкономической стабильности, специфики измерения рисков кредитного рынка России, особенности оценки инвестиционных проектов, а также взаимосвязь финансовых институтов и их влияние на реальный сектор экономики. В ней приняли участие как представители университетских исследовательских коллективов (МГИМО, МФТИ), так и представители крупнейших российских банков (Газпромбанк и Промсвязьбанк) и рейтингового агентства АКРА.
Встреча предоставила спикерам возможность сравнить российский и зарубежный опыт работы с системными рисками и обсудить в духе научной дискуссии наиболее животрепещущие аспекты науки и практики в России и за рубежом.
Спикеры поблагодарили организаторов за прекрасную подготовку мероприятия, отметили важность обмена опытом и знаниями в рамках таких встреч, выразили пожелание о продолжении взаимного общения.
Лаборатория анализа и прогноза экономических процессов: Младший научный сотрудник
Руководитель Школы финансов ВШЭ
Школа финансов: Профессор-исследователь
Лаборатория анализа и прогноза экономических процессов: Младший научный сотрудник
Декан факультета экономических наук
Лаборатория анализа и прогноза экономических процессов: Ведущий научный сотрудник
Департамент теоретической экономики: Старший преподаватель
Щепелева Мария Александровна
Департамент теоретической экономики: Старший преподаватель