НИС "Эмпирические исследования корпоративных финансов"

26 ноября в 15:00 онлайн состоится НИС «Эмпирические исследования корпоративных финансов», на котором выступит с докладом доцент базовой кафедры инфраструктуры финансовых рынков Курочкин Сергей Владимирович.  

Тема: «Классификация форм кривой бескупонной доходности на основе дифференциальных инвариантов и анализ динамики формы G-кривой Московской биржи»

Аннотация: Кривая доходностей графически отображает зависимость процентной ставки от срочности. Форма кривой косвенно отражает заложенные рынком ожидания относительно будущей траектории процентной ставки. Обычно анализ формы кривой доходности осуществляется эвристически — через спреды между ставками на различные сроки либо визуально. В докладе даётся строгое определение понятию формы кривой доходности в терминах топологических инвариантов дифференцируемых отображений. В рамках модели Нельсона–Зигеля в качестве базовой показано, что в общем положении (т.е. за исключением множества лебеговой меры ноль в пространстве параметров) возможны ровно шесть форм кривой. На данных о кривой бескупонной доходности Московской биржи анализируется статистика переходов из одного типа в другой. В частности, переход из нормального возрастающего вида в инвертированный всегда происходит через горб, а обратный переход — через впадину, что указывает на важную роль среднесрочных ставок в трансформации кривой.

Ссылка Zoom:  https://zoom.us/j/94152183827?pwd=BmVGjJOlMsbqnR6QdKpEMQuBYyrTHo.1
Идентификатор конференции: 941 5218 3827
Код доступа: 222167