Научный семинар департамента финансов "Эмпирические корпоративные финансы"

16:00-17:00 Презентация и обсуждение книги Карминского А.М. и Полозова А.А.

Handbook of Ratings: Approaches to Ratings in the Economy, Sports, and Society
(SPRINGER INTERNATIONAL PUBLISHING AG, 2016)

Докладчик:  Карминский А.М. (профессор НИУ ВШЭ)

 
   В книге рассматриваются с научной позиции проблемы рейтингования и процессы, которые затрагивают вопросы принятия эффективных управленческих решений, дается описание практического применения и методологических принципов систем рейтингования в различных сферах – от социально-общественных до финансовых. Описаны перспективные технологии внедрения, построения и эксплуатации рейтинговых систем, проанализированы возможности использования рейтингов для повышения эффективности принятия управленческих решений, а также их использования как инструмента снижения уровня неопределенности в управлении. Материал, описанный в книге, предназначен для широкого круга специалистов.

 Handbook of Ratings Approaches to Ratings in the Economy Sports and Society (PDF, 408 Кб)

 
17:00-18:00 Построение инвестиционного портфеля на российском рынке акций при помощи непараметрических методов: деревьев классификаций и искусственных нейронных сетей 

Докладчик: Саркисов Артур аспирант НИУ ВШЭ, 3 год. Науч. рук. Буянова Е.А.

  Аннотация: 
 
    В представленной работе проведён анализ эффективности использования непараметрических методов деревьев классификаций и нейронных сетей в качестве инструментов для построения инвестиционного портфеля на российском рынке акций. По результатам проведенного исследования было получено, что при помощи обоих методов можно получать доходность выше рыночной. Также использование данных методов позволило в явном виде выделить наиболее значимые факторы, определяющие доходность российских акций: momentum, bid-ask spread и цена на нефть. 
    В работе также было проведено сравнение двух непараметрических методов путем решения задачи максимизации инвестора при различных уровнях несклонности к риску. По результатам метод  искусственных нейронных сетей позволяет строить оптимальные портфели с доходностью, строго превышающей доходность портфелей, построенных при помощи деревьев решений. 

Дата и время: 21 ноября 16:00
Язык семинара: русский
Место проведения: Шаболовка, 26, ауд. 3211 (Зал Ученого совета)
Время проведения: 16:00-18:30
Ссылки для трансляции: http://92.242.59.143/live2/ApplePlayer.html для iPad, iPod, iPhone http://92.242.59.143/live2/SmoothStreamingPlayer.html для компьютера и ноутбука использовать браузеры IE или Firefox

Приглашаем к участию!