Научно-исследовательский семинар "Эмпирические исследования банковской деятельности"

Мероприятие завершено

17 ноября 2020 (вторник) в 16:00 дистанционно пройдет «Эмпирические исследования банковской деятельности»

На семинаре выступит аспирант ВШЭ, который представит свое исследование в формате предзащиты диссертации.

Программа выступлений на 17 ноября 2020:

Докладчик	Академическая должность	Тема диссертации	Язык доклада	Научный руководитель
Элла Павловна Хромова	Аспирант	"Синергия предсказательной силы моделей кредитных банковских рисков"("Prediction synergy of banks' credit risk models")	Английский	Александр Маркович Карминский, д.э.н., профессор

Аннотация:

The paper is aimed at comparing the divergence of existing credit risk models and creating a synergic model with superior forecasting power based on a rating model and probability of default model of Russian banks. The paper demonstrates that rating models, if applied alone, tend to overestimate credit risk of a bank, whereas probability of default models give underestimated results. As a result of the assignment of optimal weights and monotonic transformations to these models, the new synergic model of banks’ credit risks with higher forecasting power was obtained. Moreover, the output of the synergic model was calibrated into probability of default using the dynamic historic default frequencies in order to obtain a quantitative measure of credit risk. The construction of a dynamic rating scale also allowed us to develop an investment strategy: the most stable period of Russian banks with the highest ratings is the first two years after the rating assignment, while investing in highly speculative banks, on the contrary, is advisable after two years from the moment of a rating assignment.

Рецензенты: