Научный семинар "Эмпирические исследования банковской деятельности"

Язык семинара: русский

В рамках семинара предлагается обсудить два доклада:

1) "ОПЦИОН НА ПРОБЛЕМНЫЙ АКТИВ БАНКА, КАК ИНСТРУМЕНТ РАЗМЕЩЕНИЯ СРЕДСТВ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ"

Докладчик: ДАВЫДОВ В.А. (НИУ ВШЭ)

Дискуссант: ЖДАНОВА О.Р. (ЭКСПЕРТ)

АННОТАЦИЯ: 

Рассмотрен инвестиционный инструмент привлечения на покупку проблемных активов банка широкого круга потенциальных инвесторов. Приводятся юридическая конструкция, а также финансовые параметры такого привлечения, гарантирующие инвестору заранее оговоренный уровень доходности. Дается сравнение предложенного инструмента с продажей проблемного актива по цессии. На основе проведанного моделирования дается оценка суммы привлечения по предложенному инвестиционному инструменту.

Ключевые слова: проблемный актив, урегулирование проблемной задолженности, дисконтированный денежный поток, цессия проблемной задолженности, опцион, депозит

2) "ДОСТАТОЧНОСТЬ ЗАЛОГОВОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ КАК ИНДИКАТОР УВЕРЕННОСТИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА"

Докладчик:  ХОН О.Д. (ФИЛИАЛ САНКТ-ПЕТЕРБУРГ, НИУ ВШЭ)

Дискуссант: ДЬЯЧКОВА Н.Ф. (НИУ ВШЭ)

АННОТАЦИЯ: 

Банковский сектор нередко относят к числу значимых факторов обострения неустойчивости экономических циклов. Как правило, отмечают два профиля нежелательного поведения банков. С одной стороны, это жесткие кредитные ограничения (credit constraint) при спаде экономической активности. А с другой - чрезмерное кредитование и создание условий для образования так называемых спекулятивных пузырей на рынке потенциальных залоговых активов на этапе стабильного экономического роста.  Одним из ярчайших примеров является глобальный финансовый кризис 2008-2009 гг. и послуживший его триггером - ипотечный кризис США 2007-2008 гг. Анализируя причины возниковения кризисных явлений в этот период, обращает на себя внимание то, что рост частоты использования какого-либо актива в качестве обеспечения кредитной сделки усиливает эффект влияния его ценовой волатильности на смещение экономических циклов.  Именно поэтому любое существенное падение рыночной стоимости залоговых активов приводит к проциклическим изменениям в доступности кредитов, предоставляемых под их обеспечение.

Ключевые слова: залоговое обеспечение, залоговый коэффициент, банковское кредитование, кредиты МСБ

При необходимости заказа пропуска в здание НИУ ВШЭ, просьба до 11:00 15 мая направить заявку на e-mail: nis.banki@yandex.ru, nfdyachkova@gmail.com  указав в теме сообщения «заказ пропуска на НИС 14 марта», сообщив свою фамилию, имя, отчество и название организации.