Научный семинар «Эмпирические исследования банковской деятельности»

Приглашаем Вас на очередное заседание постоянного научного семинара «Эмпирические исследования банковской деятельности» (со-руководители семинара А.В.Верников и А.М.Карминский, департамент финансов НИУ ВШЭ). Заседание состоится в среду 18 февраля 2015 г. в 18:10 по адресу ул. Шаболовка, 26, НИУ ВШЭ, ауд. 3316.

Доклады:

1) Причинно-следственные связи между кредитом и экономическим ростом в странах ОЭСР в 1980–2013 гг.

Докладчик: М.И.Столбов (д.э.н., профессор МГИМО)

Дискуссант: А.А. Пестова (к.э.н., ЦМАКП)

Цель исследования – изучить причинно-следственные связи между кредитом и экономическим ростом в 24 странах ОЭСР в 1980–2013 гг. В качестве индикаторов, аппроксимирующих указанные показатели, использованы годовые значения доли кредитов частному сектору в ВВП и темп прироста реального ВВП на душу населения. Выбор временного периода исследования мотивирован гипотезой, согласно которой на рубеже 1970–1980-х гг. произошло существенное ускорение финансового развития большинства стран мира (Zingales and Rajan (2003)). В этой связи представляется интересным проверить, насколько распространены причинно-следственные связи между кредитом и экономическим ростом на примере развитых экономик и каковы их направления.

В итоге причинно-следственные связи были подтверждены для 9 стран (38%). Вновь абсолютное большинство из них носит однонаправленный характер – от кредита к экономическому росту. Результаты тестов по Великобритании, Греции, Швейцарии и Австралии полностью совпали в рамках всех 3 тестов. Таким образом, именно в этих странах ОЭСР связь между кредитом и экономическим ростом была наиболее устойчивой в период 1980–2013 гг.

Материалы: extended abstract_Stolbov_1802.

Ключевые слова: экономический рост, развитые страны, кредит.

2) Использование сводного макроэкономического индикатора при калибровке рейтинговых моделей

Докладчик: А.Моргунов (аспирант, НИУ ВШЭ)

Дискуссант: И.Андросов (аспирант НИУ ВШЭ)

В настоящем исследовании предложены подходы к построению сводного макроэкономического индикатора, в основе которых лежит определение экономического цикла. Пошагово разобран механизм формирования сводного макроэкономического индикатора. Предложены варианты использования полученного индикатора в банках, в частности для оценки и прогнозирования частоты просроченной задолженности. Описаны подходы к калибровке внутренних рейтинговых моделей в банках на основе разработанного сводного макроэкономического индикатора.

Материалы: А.Моргунов - Тезисы (кратко).

Ключевые слова: макроэкономические индикаторы, рейтинговые модели.

При необходимости заказа пропуска в здание НИУ ВШЭ, просьба до 11:00 17 февраля направить заявку на e-mail: nfdyachkova@gmail.com , указав в теме сообщения «заказ пропуска на НИС 18 февраля» и сообщив свою фамилию, имя, отчество и название организации.