• A
  • A
  • A
  • ABC
  • ABC
  • ABC
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Regular version of the site
Contacts

119049 Moscow, Russia
11 Pokrovskiy boulevard, room S629

Phone:

+7 (495) 772-95-90*27447, *27947, *27190
+7 (495) 916-88-08 (Master’s Programme Corporate Finance)

- Email: df@hse.ru

finance@hse.ru 

Administration
Head of the School Irina Ivashkovskaya

Head of Corporate Finance Research Center, Dr., tenured professor

Manager Uliana Nepryakhina

+7 495-772-95-90 (add. 27190)

Senior Administrator Olesya Galyanina

+7 495-772-95-90 (add. 27447)

Administrator Tatyana Lipatova

+7 495-772-95-90 (add. 27947)

Administrator Valentina Chaus

+7 495-772-95-90 (add. 27946)

Article
Investment in ESG Projects and Corporate Performance of Multinational Companies

Cherkasova V. A., Nenuzhenko I.

Journal of Economic Integration. 2022. Vol. 37. No. 1. P. 54-92.

Article
Bankruptcy factors at different stages of the lifecycle for Russian companies

Zelenkov Y., Fedorova E.

Electronic Journal of Applied Statistical Analysis. 2022. Vol. 15. No. 1. P. 187-210.

Working paper
Do Non-Interest Income Activities Matter For Banking Sector Efficiency? A Net Interest Margin Perspective

Kolade S. A., Semenova M.

Financial Economics. FE. Высшая школа экономики, 2022. No. WP BRP 87/FE/2022.

Book chapter
Validation of the effectiveness of the bank retail portfolio risk management procedure

Pomazanov M. V.

In bk.: The 8th International Conference on Information Technology and Quantitative Management (ITQM 2020 & 2021): Developing Global Digital Economy after COVID-19. Vol. 199: The 8th International Conference on Information Technology and Quantitative Management (ITQM 2020 & 2021): Developing Global Digital Economy after COVID-19. Manchester: Elsevier, 2022. P. 798-805.

Article
CEO Power and Risk-taking: Intermediate Role of Personality Traits

Korablev D., Poduhovich D.

Journal of Corporate Finance Research. 2022. Vol. 16. No. 1. P. 136-145.

Article
Economic Growth Models and FDI in the CIS Countries During the Period of Digitalization

Olkhovik V., Lyutova O. I., Juchnevicius E.

Financial journal. 2022. Vol. 14. No. 2. P. 73-90.

Article
Special issue with the 2019 Future Directions in Accounting and Finance Education Conference, Moscow, Russia

Churyk N. T., Anna Vysotskaya, Kolk B. v.

Journal of Accounting Education. 2022. Vol. 58.

Book
Тенденции развития интернета: от цифровых возможностей к цифровой реальности

Абдрахманова Г. И., Васильковский С. А., Вишневский К. О. и др.

М.: Национальный исследовательский университет "Высшая школа экономики", 2022.

Article
Разработка рейтинга проектных рисков для телекоммуникационной компании

Гришунин С. В., Сулоева С. Б., Пищалкина И. И.

Организатор производства. 2022. Т. 30. № 1. С. 60-72.

Article
Разработка механизма гибкого управления рисками в сфере телекоммуникаций

Гришунин С. В., Сулоева С. Б., Пищалкина И. И.

Экономический анализ: теория и практика. 2022. Т. 21. № 3. С. 478-496.

Article
Development of the horizon index to evaluate long-termism of Russian non-financial companies

S. Grishunin, E. Naumova, N. Lukshina et al.

Russian Management Journal. 2021. Vol. 19. No. 4. P. 475-493.

Book chapter
Analysing the Determinants of Insolvency and Developing the Rating System for Russian Insurance Companies

Grishunin S., Bukreeva Alesya, Alyona A.

In bk.: The 8th International Conference on Information Technology and Quantitative Management (ITQM 2020 & 2021): Developing Global Digital Economy after COVID-19. Vol. 199: The 8th International Conference on Information Technology and Quantitative Management (ITQM 2020 & 2021): Developing Global Digital Economy after COVID-19. Manchester: Elsevier, 2022. P. 190-197.

Book
International Conference “Future Directions in Accounting and Finance Education”, 27-28 May 2019, Moscow, Russia

Edited by: А. Б. Высотская, B. v. Kolk.

Vol. 58. Elsevier, 2022.

Article
Prudential policies and systemic risk: The role of interconnections

Karamysheva M., Seregina E.

Journal of International Money and Finance. 2022. Vol. 127.

Article
How do fiscal adjustments work? An empirical investigation
In press

Karamysheva M.

Journal of Economic Dynamics and Control. 2022. Vol. 137.

Article
Do we reject restrictions identifying fiscal shocks? identification based on non-Gaussian innovations

Karamysheva M., Skrobotov A.

Journal of Economic Dynamics and Control. 2022. Vol. 138.

Article
ЛАТИНОАМЕРИКАНСКАЯ ТЕОЛОГИЯ ОСВОБОЖДЕНИЯ: ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРЕДПОСЫЛКИ, СОСТОЯНИЕ, ОПЫТ ПРАВОСЛАВНОЙ РЕФЛЕКСИИ

Тихомиров Д. В.

Известия Санкт-Петербургского государственного экономического университета. 2022. № 4. С. 144-155.

Article
Проблема эндогенности в корпоративных финансах: теория и практика

Селезнёва З. В., Евдокимова М. С.

Финансы: теория и практика. 2022. Т. 26. № 3. С. 64-84.

Book chapter
Students’ Survey: Propensity to Innovate

Evdokimova M., Stepanova A. N.

In bk.: 38th EBES Conference - Program and Abstract Book. Istanbul: EBES, 2022. P. 39.

Article
Prove them wrong: Do professional athletes perform better when facing their former clubs?

Assanskiy A., Shaposhnikov D., Tylkin I. et al.

Journal of Behavioral and Experimental Economics. 2022. Vol. 98.

Article
Black-Litterman model with copula-based views in mean-CVaR portfolio optimization framework with weight constraints

Teplova T., Mikova E., Munir Q. et al.

Economic Change and Restructuring. 2023. Vol. 56. No. 1. P. 515-535.

Article
Институциональные инвесторы, инвестиционный горизонт и корпоративное управление

Повх К. С., Кокорева М. С., Степанова А. Н.

Экономический журнал Высшей школы экономики. 2022. Т. 26. № 1. С. 9-36.

Article
Credit scoring methods: latest trends and points to consider

Anton Markov, Zinaida Seleznyova, Victor Lapshin.

Journal of Finance and Data Science. 2022. Vol. 8. P. 180-201.

Banking 2

2020/2021
Academic Year
RUS
Instruction in Russian
3
ECTS credits
Delivered by:
School of Finance
Type:
Elective course
When:
1 year, 4 module

Instructors

Программа дисциплины

Аннотация

Настоящая дисциплина относится к циклу специальных дисциплин и блоку дисциплин, обеспечивающих профессиональную подготовку. Настоящая дисциплина является пререквизитом для дисциплины «Управление рисками в финансовых учреждениях». Изучение данной дисциплины базируется на следующих дисциплинах: • Макроэкономика • Микроэкономика • Эконометрика • Финансовые рынки и финансовые институты • Банковское дело (на уровне бакалавриата) • Банковское дело 1 (на уровне магистратуры)
Цель освоения дисциплины

Цель освоения дисциплины

  • Изучение ключевых характеристик, рисков, угроз, требований и возможностей деятельности современных кредитных организаций в текущих условиях, включая кризисные
  • Освоение методов измерения и способов управления основными рисками в банке
  • Изучение основных форм финансовой отчетности и освоение навыков аналитической работы в банке
  • Изучение содержания управленческих решений в кредитных организациях по основным направлениям деятельности
  • Освоение правовых основ и базовых подходов к оценке стоимости банка
  • Изучение принципов управления стоимостью кредитной организации и концепции экономической прибыли
Планируемые результаты обучения

Планируемые результаты обучения

  • ориентироваться в основных источниках информации по данной проблематике
  • знать принципы построения внутренней организации банка и процесс внутреннего распределения ресурсов
  • понимать процесс формирования управленческой банковской отчетности
  • уметь комплексно представлять влияние ключевых внешних и внутренних рисков на деятельность банков
  • уметь проводить начальный комплексный анализ банка по совокупности доступной отчетности и сведений о внешней банковской среде с системным представлением результатов
  • знать основные типы банковских институтов и ключевые различия в их деятельности, рисках и управлении ими
Содержание учебной дисциплины

Содержание учебной дисциплины

  • Тема 1. Современное состояние банковского дела и особенности его развития. Риски в банковском бизнесе.
    Особенности организации и функционирования современных банков. Парадигма банковской деятельности: прибыль-риск-регулирование. Основные риски в банковском бизнесе: кредитный риск, рыночный риск, операционный риск. Методы оценки и способы управления рисками.
  • Тема 2. Регуляторные требования к современным банкам. Базельские соглашения – I, II, III. Обязательные нормативы Банка России
    Регулирование банковской деятельности и риск-ориентированный надзор. Роль международных организаций в обеспечении стабильности в финансовом секторе. Суть Базельских соглашений (Базель I, II, III). Регуляторное воздействие на банки. Обязательные нормативы Банка России. Имплементация требований Базельских соглашений в практику регулирования банковской деятельности в России. Надзор за выполнением банками установленных требований.
  • Тема 3. Управление ликвидностью в банке. Риск несбалансированной ликвидности. Требования регулятора к поддержанию ликвидности
    Понятие ликвидности банка. Факторы спроса на ликвидные средства и методы обеспечения ликвидности. Риск несбалансированной ликвидности. Модели оценки риска ликвидности. Управление ликвидностью в банке. Требования регулятора к поддержанию ликвидности. Обязательные нормативы ликвидности.
  • Тема 4. Оценка стоимости банка.
    Оценка стоимости банка как потока доходов и по рыночным мультипликаторам. Правовые основы и базовые подходы к оценке стоимости банка. Особенности построения моделей DCF для кредитной организации. Выбор базы для расчета денежного потока. Возможные поправки статей отчетности. Ставка дисконтирования для оценки стоимости банка. Методы CAPM, APT, кумулятивное построение – банковская специфика, сравнение и анализ. Сравнительный подход к оценке стоимости. Отбор мультипликаторов и банков-аналогов. Выбор поправок. Типичные проблемы и ошибки при оценке стоимости банка доходным и сравнительным подходом. Ограничения в применении сравнительного и доходного подхода. Проблемы согласования результатов подходов.
  • Тема 5. Управление стоимостью кредитной организации. Value-based management.
    Менеджмент, основанный на управлении стоимостью кредитной организации, и концепция экономической прибыли. Неоднородность структуры банка, центры финансовой ответственности (бизнес-единицы). Система функционирования центров ответственности в рамках модели VBM, оценка эффективности. Ставка дисконтирования в модели управления стоимостью – доходность на собственный капитал и RORAC. Понятие драйверов стоимости. Дерево драйверов. Дерево модели Дюпона (ROE) Финансовое поощрение персонала в банках. Правовое регулирование поощрения. Использование VBM при управлении персоналом кредитной организации. Практика российской банковской системы, международный опыт. Альтернативные подходы к управлению стоимостью.
Элементы контроля

Элементы контроля

  • неблокирующий Итоговый контрольный тест
    Если итоговая оценка за дисциплину составила менее 4 баллов, то студент получает неудовлетворительную оценку и обязан явиться на повторную пересдачу. В случае получения дробной итоговой оценки менее 4 баллов округление не производится (например, 3,9 не округляется до 4). Во всех остальных случаях, когда дробная итоговая оценка составляет более 4, она округляется до целого числа по правилам математического округления. На этапах формирования оценки округления не производятся.
  • неблокирующий Индивидуальная проектная работа
  • неблокирующий Практическая работа
Промежуточная аттестация

Промежуточная аттестация

  • Промежуточная аттестация (4 модуль)
    0.4 * Индивидуальная проектная работа + 0.3 * Итоговый контрольный тест + 0.3 * Практическая работа
Список литературы

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

  • Банковский менеджмент : учебник для вузов, Лаврушин, О. И., 2011
  • Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг, Синки, Дж. Ф., 2007

Рекомендуемая дополнительная литература

  • Управление ликвидностью в российском коммерческом банке : учеб. пособие для вузов, Астрелина, В. В., 2012