Научный семинар «Эмпирические исследования банковской деятельности»
В среду 21 сентября 2016 г. в 18:10 состоялось очередное заседание постоянного научного семинара «Эмпирические исследования банковской деятельности» (со-руководители семинара А.В.Верников и А.М.Карминский, департамент финансов НИУ ВШЭ). На данном семинаре была представлена книга Карминского А.М. и Полозова А.А. и доклад Кузнецова И., чьим дискусантом являлся член НУГ.
Доклады:
1) Презентация и обсуждение книги Карминского А.М. и Полозова А.А. «Энциклопедия рейтингов: экономика, общество, спорт»
Докладчик: Карминский А.М. (профессор НИУ ВШЭ)
В книге рассматриваются с научной позиции проблемы рейтингования и процессы, которые затрагивают вопросы принятия эффективных управленческих решений, дается описание практического применения и методологических принципов систем рейтингования в различных сферах – от социально-общественных до финансовых. Описаны перспективные технологии внедрения, построения и эксплуатации рейтинговых систем, проанализированы возможности использования рейтингов для повышения эффективности принятия управленческих решений, а также их использования как инструмента снижения уровня неопределенности в управлении. Материал, описанный в книге, предназначен для широкого круга специалистов.
Материалы: сообщение о публикации
Ключевые слова: кредитные рейтинги, рейтинговые системы, эффективность принятия решений
2) Моделирование компонент кредитного риска на временном горизонте
Докладчик: Кузнецов И. (аспирант НИУ ВШЭ)
Дискуссант: Хромова Э. (магистрант НИУ ВШЭ)
С 1 января 2018 года в силу вступает новый международный стандарт финансовой отчетности - МСФО (IFRS) 9. В рамках данного стандарта существенно были изменены подходы к оценке кредитного риска по ссудам. Так, принцип признания понесённых убытков (Incurred Loss) уступил место принципу признания ожидаемых убытков (Expected Loss; EL). В связи с этим оценка вероятности дефолта (PD) заёмщика на стандартном горизонте оценки 12 месяцев более неприменима для финансовых активов с длительными сроками погашения.
Доклад предлагает способ построения модели оценки вероятности дефолта заёмщика на горизонте, равном сроку погашения задолженности (PD lifetime), на основе базовой модели оценки PD на горизонте 12 месяцев. Преобразование осуществляется с помощью матриц миграции кредитного качества активов в период 12 месяцев. В свою очередь, базовая модель разработана с использованием регрессивного анализа.
В докладе также будет представлена теоретическая концепция расчета коэффициента досрочного погашения долга для произвольного горизонта оценки, которая может лечь в основу оценки параметра риска Exposure at default (EAD) lifetime.
Ключевые слова: PD, LGD, EAD, EL, МСФО